변액보험과 적립식펀드의 공통점과 차이점

★ 변액보험과 적립식 펀드의 공통점

[목표수익]

· 전문지식과 투자지식이 부족한 일반인에게 목적자금의 파이를 키워 기간내 시장수익률을 상회하는 목표수익을 얻게 해준다.

 

[간접투자]

· 펀드 및 보험 가입자가 직접 주식, 채권 등 유가증권과 선물, 스왑, 옵션 등 장내외파생상품, 부동산 등 실물자산에 투자하지 않고 가입한 금융기관을 통해 간접적으로 투자한다.

 

[분산투자]

· 소액의 자금으로 다양한 유가증권과 실물자산 등 우량 종목들을 동시에 매입하는 분산투자기능이 있어 투자 리스크 감소효과를 기대할 수 있다.

 

[수익률]

· 펀드의 투자시점과 환매시점에 따라 수익률에 큰 차이를 보인다.

 

[자금에 대한 보완역할]

· 판매사와 운용사, 수탁회사, 관리회사가 모두 각기 달라 펀드자금에 대해 상호견제와 보완역할을 한다.

 

[위험회피 효과]

· 추가 납입제도를 활용, 주가하락 시 역행투자를 실시하여 시간분산 효과와 위험회피 효과를 가져온다.

 

[수수료]

· 펀드 대형투자를 해주는 대가로 투자자들로부터 수수료를 받는다.

 

[자기책임원칙]

· 투자수익률이 시장변동성에 민감하게 작용하는 실적배당형 상품이므로 펀드투자로 인한 책임은 모두 투자자 본인에게 귀속되는 자기책임원칙이 따른다.

 

[코스트 에버리징]

· 펀드매입비용의 평균단가를 낮춰 안정된 투자수익을 올릴수 있는 코스트 애버리징 효과가 있다.

 

[투자리스크 감소]

· 펀드운용 전문가에 의한 대행투자로서 직접투자로 야기될 수 있는 투자의 미숙으로 인한 투자위험을 줄여준다.

 

★ 변액보험과 적립식펀드의 차이점

 

[보장기능]

· 변액보험에는 사망보장과 특약보장 등의 보장기능이 있지만 적립식 펀드에는 보장기능이 없다. 

 

[투자기간]

· 투자기간면에서도 변액보험은 10년 이상의 장기 투자를 했을 때 적합하지만 적립식펀드는 3~5년정도의 중기 투자시 적합하다.

 

[포트폴리오 조정]

· 적립식 펀드는 환매 전에 변경할 수 없다. 변액보험은 주식형, 채권형, 혼합형, 인덱스형 등 주식과 채권시장의 변화에 따라 포트폴리오를 조정할 수 있다는 것이 차이점이 있다.

 

[예금자보호 여부]

· 실적 배당상품인 펀드는 예금자보호법이 적용되지 않는다.(금융기관이 파산하여 지급의무를 이행하지 않을 때 국가가 원금과 이자를 포함해서 5,000만원까지 보장하는 제도) 변액보험은 최저보장보험금 제도가 있어서 예금자보호제도가 적용된다.

 

[투자수익률]

· 투자수익률이 가입자에 따라 달라질 수 있다. 적립식펀드는 펀드매니저의 역량에 따라 펀드수익률이 달라지는 구조를 갖고 있다. 변액보험은 보험가입자의 나이와 성별, 보험료의 차이에 따라 수익률이 달라질 수 있다.

 

[재산상속 여부]

· 재산상속 효과에도 차이가 있다. 변액보험은 재테크 뿐만 아니라 세테크상품으로 절세기능 역할을 가지고 있다. 10년 후 변액보험은 완전비과세혜택이 주어지고 적립식펀드는 채권이자 등의 과세를 적용하므로 상속금액에 차이가 발생할 수 있다.

 

[운용수수료]

변액보험은 운용수수료 외에 사업비와 보장보험료가 추가로 부가가 됩니다. 반면 적립식펀드는 매년 적립액의 일정 수수료만을 부과하면 됩니다.

 

[중도인출 가능여부]

변액보험은 가입 시 선택한 채권형/혼합형 펀드를 별도의 수수료 없이 매년12회까지 변경할 수 있어서 시장상황에 탄력적으로 운용이 가능하다. 반면 적립식 펀드는 펀드의 변경과 중도인출이 모두 허용되지 않아 펀드를 변경하거나 중도에 금액을 찾으려면 가입한 펀드를 해지를 해야 가능하다.